Un système commercial est tout simplement un groupe de règles spécifiques, ou paramètres, qui déterminent les points d'entrée et de sortie pour un capital donné. Ces points, appelés signaux, sont souvent marqués sur un graphique en temps réel et incitent à l'exécution immédiate d'un métier. Voici quelques-uns des outils d'analyse technique les plus courants utilisés pour construire les paramètres des systèmes de négociation: Moyennes mobiles (MA) 13 Stochastique 13 Oscillateurs 13 Force relative 13 Bandes de Bollinger Souvent, deux ou plusieurs de ces formes d'indicateurs seront combinées dans la création D'une règle. Par exemple, le système de croisement MA utilise deux paramètres de moyenne mobile, à long terme et à court terme, pour créer une règle: acheter lorsque le court terme croise au-dessus du long terme, et vendre quand le contraire est vrai. Dans d'autres cas, une règle utilise un seul indicateur. Par exemple, un système pourrait avoir une règle qui interdit tout achat, sauf si la force relative est au-dessus d'un certain niveau. Mais c'est une combinaison de toutes ces sortes de règles qui rend un système de négociation. MSFT moyenne mobile de Cross-Over System utilisant 5 et 20 moyennes mobiles Parce que le succès du système global dépend de la façon dont les règles fonctionnent, les commerçants système de passer du temps à optimiser Afin de gérer le risque. Augmenter le montant gagné par commerce et atteindre une stabilité à long terme. Cela se fait en modifiant différents paramètres au sein de chaque règle. Par exemple, pour optimiser le système de crossover MA, un opérateur testerait pour voir quelles moyennes mobiles (10 jours, 30 jours, etc.) fonctionnent le mieux, puis les mettre en œuvre. Mais l'optimisation peut améliorer les résultats par une petite marge - c'est la combinaison de paramètres utilisés qui finiront par déterminer le succès d'un système. Avantages Donc, pourquoi pourriez-vous vouloir adopter un système commercial Il prend toutes les émotions de la négociation - L'émotion est souvent citée comme l'un des plus grands défauts des investisseurs individuels. Les investisseurs qui sont incapables de faire face à des pertes deviner leurs décisions et finissent par perdre de l'argent. En suivant strictement un système pré-développé, les commerçants système peuvent renoncer à la nécessité de prendre toutes les décisions une fois que le système est développé et établi, le commerce n'est pas empirique, car il est automatisé. En réduisant les inefficiences humaines, les commerçants système peut augmenter les profits. Il peut économiser beaucoup de temps - Une fois un système efficace est développé et optimisé. Peu à aucun effort est exigé par le commerçant. Les ordinateurs sont souvent utilisés pour automatiser non seulement la génération du signal, mais aussi la négociation réelle, de sorte que le commerçant est libéré de passer du temps sur l'analyse et la fabrication trades. Its facile si vous laissez les autres le faire pour vous - Besoin de tout le travail fait pour Certaines entreprises vendent des systèmes de négociation qu'ils ont développés. D'autres sociétés vous donneront les signaux générés par leurs systèmes de négociation interne pour une redevance mensuelle. Faites attention, cependant - beaucoup de ces entreprises sont frauduleuses. Regardez attentivement quand les résultats dont ils se vanter environ ont été prises. Après tout, c'est facile à gagner dans le passé. Rechercher des entreprises qui offrent un essai, qui vous permet de tester le système en temps réel. Inconvénients Nous avons examiné les principaux avantages de travailler avec un système commercial, mais l'approche a aussi ses inconvénients. Les systèmes de négociation sont complexes - C'est leur plus grand inconvénient. Au stade du développement, les systèmes de négociation exigent une solide compréhension de l'analyse technique, la capacité de prendre des décisions empiriques et une connaissance approfondie de la façon dont les paramètres fonctionnent. Mais même si vous ne développez pas votre propre système commercial, il est important de se familiariser avec les paramètres qui composent celui que vous utilisez. L'acquisition de toutes ces compétences peut être un défi. Vous devez être en mesure de faire des hypothèses réalistes et effectivement utiliser le système - Les commerçants du système doivent faire des hypothèses réalistes sur les coûts de transaction. Ceux-ci consisteront en plus de frais de commission - la différence entre le prix d'exécution et le prix de remplissage fait partie des coûts de transaction. Gardez à l'esprit, il est souvent impossible de tester les systèmes avec précision, ce qui provoque un degré d'incertitude lors de la mise en service du système. Les problèmes qui se produisent lorsque les résultats simulés diffèrent grandement des résultats réels sont connus comme le glissement. Traiter efficacement avec le glissement peut être un obstacle majeur au déploiement d'un système réussi. Le développement peut être une tâche fastidieuse - Beaucoup de temps peut aller dans le développement d'un système commercial pour le faire fonctionner et fonctionner correctement. Concevoir un concept de système et le mettre en pratique implique beaucoup de tests, ce qui prend un certain temps. Le backtesting historique prend quelques minutes cependant, l'essai arrière seulement n'est pas suffisant. Les systèmes doivent également être négociés en papier en temps réel afin d'assurer la fiabilité. Enfin, le glissement peut entraîner des traders de faire plusieurs révisions à leurs systèmes, même après le déploiement. Est-ce qu'ils fonctionnent Il ya un nombre d'escroqueries sur Internet liées au système de négociation, mais il existe aussi de nombreux systèmes légitimes et réussis. Peut-être l'exemple le plus célèbre est celui développé et mis en œuvre par Richard Dennis et Bill Eckhardt, qui sont les Traders Original Tortue. En 1983, ces deux ont eu un différend sur si un bon commerçant est né ou fait. Ainsi, ils ont pris des gens de la rue et les ont formés sur la base de leur système de négociation de tortues maintenant célèbre. Ils ont rassemblé 13 commerçants et ont fini par faire 80 annuellement au cours des quatre prochaines années. Bill Eckhardt a dit une fois, n'importe qui avec l'intelligence moyenne peut apprendre à commercer. C'est pas sorcier. Cependant, il est beaucoup plus facile d'apprendre ce que vous devriez faire dans le commerce que de le faire. Les systèmes de négociation sont de plus en plus populaires parmi les commerçants professionnels, les gestionnaires de fonds et les investisseurs individuels - peut-être cela est un témoignage de la façon dont ils travaillent. Dénivation avec les escroqueries Lorsque vous cherchez à acheter un système commercial, il peut être difficile de trouver une entreprise digne de confiance . Mais la plupart des escroqueries peuvent être repérées par le bon sens. Par exemple, une garantie de 2.500 par an est clairement scandaleuse car elle promet qu'avec seulement 5.000 vous pourriez faire 125.000 en un an. Et ensuite par la composition pendant cinq ans, 48,828,125,000 Si cela était vrai, wouldnt le créateur commerce sa façon de devenir un milliardaire D'autres offres, cependant, sont plus difficiles à décoder, mais une façon commune d'éviter les escroqueries est de rechercher des systèmes qui Offrir un essai gratuit. De cette façon, vous pouvez tester le système vous-même. Il est également une bonne idée de contacter d'autres qui ont utilisé le système, pour voir si elles peuvent affirmer sa fiabilité et la rentabilité. Conclusion Développer un système commercial efficace n'est en aucun cas une tâche facile. Elle exige une bonne compréhension des nombreux paramètres disponibles, la capacité de faire des hypothèses réalistes et le temps et le dévouement pour développer le système. Cependant, si développé et déployé correctement, un système commercial peut produire de nombreux avantages. Il peut augmenter l'efficacité, libérer du temps et, surtout, augmenter vos profits. Trading Systems: Conception de votre système - Partie 1 Qu'est-ce qu'un système de trading Par Van K. Tharp, Ph. D. Les commerçants nous demandent constamment ce qui est exactement un système Le but de cet article sera de vous donner cette information aussi clairement que possible. Tout d'abord, bien passer par quelques informations de base pour vous aider à comprendre ce qu'un système est en dehors du contexte de la négociation. Vous apprendrez comment les différentes personnes se rapportent aux systèmes selon leur relation avec l'argent. La deuxième partie de cet article se concentrera sur la définition claire de ce qu'est un système commercial. La troisième partie de cet article se concentrera sur l'image plus large de votre systemyour trading plan. Enfin, bien se concentrer sur certains éléments clés dans le développement du système. Dans le livre de Robert Kiyosakis, Cash-Flow Quadrant. Il distingue deux types de personnes qui travaillent pour l'argent et deux types de personnes qui ont de l'argent travaillant pour eux. Dans chaque cas, l'une des principales caractéristiques distinctives est la façon dont ils traitent avec les systèmes. Tout d'abord, regardons l'idée de systèmes d'entreprise. McDonalds, en tant que franchise majeure, est essentiellement un grand ensemble de systèmes que l'on achète. En fait, une personne qui achète une franchise McDonalds doit aller à l'Université Hamburger pour environ six mois (je crois que c'est la longueur de celui-ci) pour apprendre les systèmes d'exploitation de la franchise. Il existe des systèmes de livraison de nourriture, de préparation de la nourriture, de saluer les clients, de les servir en une minute, de nettoyer, etc. Et tous ces systèmes peuvent facilement être exécutés par un gestionnaire qui a un diplôme collégial et des employés qui pourraient même être décrocheurs . En d'autres termes, un système est quelque chose qui est répétable, assez simple pour être géré par un jeune de 16 ans qui pourrait ne pas être aussi brillant, et fonctionne assez bien pour garder de nombreuses personnes de retour en tant que clients. Maintenant, sachant que la définition d'un système, permet de regarder comment les personnes dans les quatre quadrants flux de trésorerie se rapportent aux systèmes. L'employé . Les employés sont fondamentalement motivés par la sécurité. Ils ont un emploi et ils font leur travail pour obtenir de l'argent. Les employés exécutent les systèmes. Ils ne savent pas nécessairement qu'ils exécutent un système, mais c'est leur fonction. Par exemple, un employé de McDonalds saluera les clients et prendra leur commande. Cet employé est essentiellement en cours d'exécution du système de salutation client. La plupart des employés ne comprennent pas les systèmes. Au lieu de cela, ils savent juste ce que leur travail est. Et c'est typique des employés qui deviennent des commerçants ou des employés qui travaillent en tant que commerçants. Ils posent généralement des questions telles que Quels stocks devrais-je acheter? Qu'est-ce que le marché va faire? Comment puis-je aller faire ce que nous voyons tout le temps dans les questions que nous recevons. Par exemple, un monsieur vient d'appeler à CNBC, comme Im écrit cela, et a demandé à l'invité, Quelle direction pensez-vous que le marché peut aller à l'égard de la guerre et comment pourrait-on en tirer profit Ce sont généralement des questions des employés. Et ils équivalent à dire, je ne comprends vraiment rien, s'il vous plaît dites-moi ce qu'il faut faire Les médias financiers prospère en répondant aux questions de l'investisseur salarié. Le travailleur autonome: Le travailleur indépendant est fondamentalement motivé par le contrôle et le faire correctement. Notez que j'ai souvent parlé de la façon dont ces motivations constituent certains des préjugés que la plupart des commerçants ont besoin d'avoir raison et la nécessité de contrôler les marchés. Le travailleur autonome est l'ensemble du système. Ils fonctionnent essentiellement sur un tapis roulant seulement ils ne le savent pas. Et plus ils travaillent, plus ils sont fatigués. Comme l'employé, les travailleurs autonomes travaillent pour l'argent. Cependant, ils aiment un peu mieux, parce qu'ils sont en charge. Ils pensent que travailler plus dur leur rendra plus d'argent et, dans une certaine mesure, il le fait. Mais surtout, travailler plus dur les fatigue. Néanmoins, ils continuent à travailler en avant en pensant qu'ils sont les seuls à pouvoir le faire correctement. Comme je l'ai dit plus tôt, le travailleur autonome est fondamentalement le système. Et très souvent, ils ne peuvent pas voir le système parce qu'ils sont tellement une partie de celui-ci. Ils sont coincés dans tous les détails. En outre, ils ont une forte tendance à vouloir complexifier les choses. Ils recherchent toujours le perfectionnisme et ils croient que le système parfait doit être complexe. Ils demandent toujours: Qu'est-ce qui rendra mon système parfait? Beaucoup de gens entrent en négociation avec les médecins, les dentistes et d'autres professionnels qui ont leur propre petite entreprise dans laquelle ils étaient fondamentalement tous les systèmes en un seul. C'est tout ce qu'ils ont tendance à connaître et ils s'approchent de la même manière. Ils continuent d'ajouter la complexité jusqu'à ce qu'il fonctionne, même si cette stratégie fonctionne rarement. Le travailleur autonome serait susceptible d'avoir un système discrétionnaire qui est constamment changé. Le propriétaire d'entreprise: Un bon propriétaire d'entreprise devrait être capable de marcher loin de l'entreprise pendant un an et de revenir à le trouver fonctionnant mieux qu'avant. Bien que ce soit un type idéal de déclaration, il a une certaine vérité théorique à elle. Cela devrait se produire parce que le travail du propriétaire de l'entreprise est de concevoir un groupe de systèmes pour gérer l'entreprise si bien que ses employés peuvent faire le travail par eux-mêmes (ou au moins avec un gestionnaire en place). En d'autres termes, le propriétaire de l'entreprise est quelqu'un qui conçoit des systèmes et ce sont généralement des systèmes simples. Le propriétaire de l'entreprise est généralement très bien dans l'arène de négociation si elles abordent le processus de la même manière que theyve exécuter une entreprise avant. Et, bien sûr, le propriétaire de l'entreprise serait habituellement embaucher quelqu'un pour exécuter leur système commercial, à un salaire beaucoup plus faible. Quand Tom Basso, 1 qui est interviewé dans The New Market Wizards. A fait des ateliers avec moi, il s'est toujours décrit comme un homme d'affaires d'abord et un commerçant en second lieu. Une partie de la perspective Toms était de chercher des tâches répétitives qu'un être humain dans son organisation doit répéter encore et encore. Quand il a trouvé de telles tâches, son travail était de développer un programme pour prendre cette tâche hors des mains humaines. Les programmes informatiques de routine sont de bons exemples de systèmes simples. L'investisseur: La dernière personne sur le quadrant est l'investisseur. L'investisseur est quelqu'un qui investit dans les entreprises et son critère le plus important devrait être, Quel est le taux de rendement de l'entreprise En d'autres termes, cette personne continue à demander, Si je place de l'argent dans cet investissement, quel genre de retour je Obtenir sur elle Les investissements à rendement élevé (par exemple, un rendement élevé sur les fonds propres) sont généralement de bonnes entreprises dans lesquelles mettre votre argent. Robert Kiyosaki décrit cela comme le quadrant dans lequel l'argent est converti en richesse. Les riches, selon Kiyosaki, tirent 70 de leur revenu des investissements et 30 ou moins de leur revenu des salaires. La plupart des commerçants ne sont probablement pas des investisseurs par cette définition. Ils achètent bas ou vendent des stocks élevés, de négociation. En conséquence, il ya quelque chose qu'ils doivent faire pour générer leur argent. Les investisseurs, en revanche, sont des gens qui cherchent généralement des endroits où ils peuvent mettre leur argent qui génèrent des taux de rendement de 25 ou plus sans eux faire quoi que ce soit. Si vous savez comment obtenir ces types de déclarations, alors vous souhaitez conserver ces investissements le plus longtemps possible. Beaucoup de stocks de haute technologie affichaient des taux de croissance des bénéfices de plus de 25 ans, et quand ils l'ont fait, les prix ont augmenté considérablement parce que c'est ce que les investisseurs veulent. Le problème avec de tels investissements est qu'ils ne sont pas garantis à continuer à jamais. Beaucoup d'entre vous ont probablement découvert que dans les dernières années. Qu'est-ce qu'un système de négociation Ce que la plupart des gens pensent comme un système commercial, j'appellerais une stratégie commerciale. Cela comprendrait huit parties: Un filtre de marché Conditions d'achat Un signal d'entrée Une perte d'arrêt la plus défavorable R e-entrée lorsque cela est approprié Un algorithme de dimensionnement de position et Vous avez besoin de plusieurs systèmes pour différentes conditions de marché. Un filtre de marché est une façon de regarder le marché pour déterminer si le marché est approprié pour votre système. Par exemple, nous pouvons avoir des marchés à tendance tranquille, des marchés tendances volatiles, des marchés tranquilles plats et des marchés volatils. Et, bien sûr, les marchés tendances peuvent être soit haussier ou baissier. Votre système pourrait ne fonctionner correctement que dans l'une de ces conditions de marché. En conséquence, vous avez besoin d'un filtre pour déterminer si votre système a une forte probabilité de travailler. Si vous échangez votre système ou non Les conditions de mise en place correspondent à vos critères de sélection. Par exemple, si vous commerce des stocks, il ya 7 000 actions que vous pourriez décider d'investir à tout moment. En conséquence, la plupart des gens utilisent une série de critères de sélection pour réduire ce nombre à 50 stocks ou moins. Des exemples d'écrans pourraient inclure les critères 2 de William ONeils CANSLIM ou un écran de valeur pour les stocks avec de bonnes PER ou un bon ratio PEG ou un écran fondamental ayant à voir avec la gestion et son retour sur les actifs. Vous pourriez également avoir une mise en place technique, juste avant l'entrée, comme regarder le stock de descendre pendant sept jours consécutifs. Le signal d'entrée serait un signal unique que vous utiliserez sur les stocks qui répondent à votre écran initial pour déterminer quand vous pouvez entrer une positioneither long ou court. Il ya toutes sortes de signaux que l'on pourrait utiliser pour l'entrée, mais il implique généralement une sorte de mouvement dans votre direction qui se produit après une configuration particulière se produit. La prochaine composante de votre système commercial est votre arrêt de protection. C'est la pire des pertes de cas que vous voudriez connaître et il a défini 1R (ou votre risque initial) pour vous. Votre arrêt pourrait être une valeur qui va vous garder dans le stock pour une longue période (par exemple, une baisse de 25 dans le stock) ou quelque chose qui vous sortir rapidement si le marché tourne contre vous (par exemple, une chute de 25 cents) . Les arrêts de protection sont absolument essentiels. Marchés ne vont jamais et ils ne descendent pour toujours. Vous avez besoin d'arrêts pour vous protéger. Comme je l'ai dit dans Trade Your Way à la liberté financière. Entrer sur le marché sans un arrêt de protection est comme la conduite à travers la ville en ignorant les lumières rouges. Vous pourriez arriver à votre destination éventuellement, mais vos chances de le faire avec succès et en toute sécurité sont très minces. La cinquième composante d'un système commercial est votre stratégie de rentrée. Très souvent, lorsque vous êtes arrêté d'une position, le stock va tourner dans la direction qui favorise votre ancienne position. Lorsque cela se produit, vous pourriez avoir une chance parfaite pour les bénéfices qui n'est pas couverte par vos conditions d'installation et d'entrée d'origine. En conséquence, vous devez également réfléchir sur les critères de réentrée. Quand pourriez-vous revenir dans une position fermée Dans quelles conditions serait-ce faisable et quels critères déclencheraient votre retour La sixième composante d'un système commercial est votre stratégie de sortie. La stratégie de sortie pourrait être très simple. Par exemple, il peut s'agir d'un arrêt de 25 arrêts où vous ajustez l'arrêt à 75 du cours de clôture chaque fois qu'un stock fait une nouvelle hausse. L'arrêt est toujours ajusté vers le haut, jamais vers le bas. Cependant, vous pouvez avoir beaucoup de sorties possibles en plus d'un arrêt de fuite. Par exemple, un grand mouvement de volatilité (par exemple 1,5 fois la volatilité quotidienne moyenne) contre vous en une seule journée est une bonne sortie. Traverser une moyenne mobile significative (par exemple les 50 jours) pourrait être une excellente sortie. Les signaux techniques sont de bonnes sorties (par exemple, la rupture d'une ligne de tendance significative.) Les sorties sont l'une des parties les plus critiques de votre système. C'est un facteur dans votre négociation dont vous avez le contrôle total. Et c'est vos sorties qui contrôlent si vous gagnez de l'argent sur le marché ou avez de petites pertes. Vous devriez passer beaucoup de temps et de réflexion sur vos stratégies de sortie. Le septième composant de votre système est votre algorithme de dimensionnement de position. Position de dimensionnement est la partie de votre système qui contrôle le montant de votre commerce. Il détermine combien d'actions de stock vous devriez acheter. Une recommandation générale consisterait à risquer continuellement 1 de votre portefeuille. Ainsi, si vous avez un portefeuille de 25 000, vous ne voudriez pas risquer plus de 250. Permet de dire que vous vouliez acheter un stock à 10. Vous avez décidé de garder un arrêt à la fin, ce qui signifie si le stock a chuté de 25 à 7,50 vous quitter votre position. Puisque votre arrêt est votre risque par action, vous diviser ce risque 2.50 en 250 pour déterminer le nombre d'actions à acheter. Depuis 2,50 va dans 250 100 fois, vous achèteriez 100 actions. Notez que vous achetiez 1 000 actions (100 actions 10,00 chacune) ou quatre fois votre risque de 250. Cela est logique puisque votre arrêt est de 25 du prix d'achat. Ainsi, votre risque serait de 25 de votre investissement total. Si vous voulez en savoir plus sur le dimensionnement de la position, je suggère que vous lisez la revue Trade Your Way à la liberté financière, le Guide définitif de positionnement de dimensionnement et l'Introduction au positionnement dimensionnement E-Learning Cours. Enfin, vous avez besoin de systèmes de négociation multiples pour chaque type de marché. Au minimum, vous pourriez avoir besoin d'un système pour les tendances des marchés et un autre système pour les marchés plats. N'oubliez pas que j'ai dit que ce que la plupart des gens considèrent comme un système commercial, est tout simplement une stratégie commerciale qui devrait faire partie d'un plan d'affaires global. Sans le plan d'affaires global, beaucoup de gens perdraient encore de l'argent. Examinons le contexte général dans lequel une stratégie de négociation doit être faite à votre plan d'affaires. J'ai écrit beaucoup sur ce sujet, donc aux fins de cet article, ce qui suit est juste un bref aperçu. Voici un résumé de ce que nous considérons comme essentiel pour un bon plan de négociation: 1) Le résumé. C'est généralement la dernière section écrite. Il examine tous les éléments du plan et les présente sous forme sommaire. Il doit décrire en détail l'objectif du plan et décrire brièvement, sans beaucoup de détails, comment les objectifs seront atteints. 2) Une description d'entreprise. La description de l'entreprise doit inclure la mission de l'entreprise, un aperçu de l'entreprise et de son historique, les produits et services que vous fournissez (croissance du capital et contrôle des risques en tant que commerçant), vos opérations, L'emplacement du site, et votre organisation et la gestion des employés (le cas échéant). Tous ces sujets sont assez explicites, mais vous devriez prendre le temps de les écrire dans le cadre de votre plan. 3) Un aperçu de l'industrie et de la concurrence. Dans la vue d'ensemble de l'industrie, vous devez examiner les facteurs qui influencent le marché. Par exemple, Ed Yardeni dans son site Web énumère dix facteurs majeurs influençant le marché. Il s'agit notamment d'une économie concurrentielle à l'échelle mondiale, d'une révolution dans l'innovation, d'un accès sans fil à Internet, d'entreprises à faible niveau technologique ayant accès à des outils de haute technologie et de changement de leurs activités, la nécessité d'externaliser pour accroître la productivité et de nombreux autres thèmes. Voir yardeni pour plus d'informations. En outre, vous devez également savoir whowhat votre concurrence est. Qui êtes - vous contre les échanges Quelles sont leurs croyances Quels avantages ont - ils que vous n'avez Quels avantages avez - vous qu'ils ne 4) Section de la connaissance de soi. Vous devez connaître vos forces et vos faiblesses et les énumérer dans cette section. Vous devez savoir comment capitaliser sur vos forces et éviter (ou surmonter) vos faiblesses. 5) Votre plan de trading lui-même. Le plan de négociation tactique devrait faire partie de votre plan de négociation, mais il devrait également inclure (a) vos croyances commerciales qui forment la base de votre plan, (b) toutes les alliances stratégiques que vous pourriez avoir, et (c) ce que vous prévoyez Faire en termes d'éducation et de coaching. 6) Vos bords commerciaux. Je crois que votre plan de négociation devrait également inclure une liste de toutes les bords de négociation que vous avez sur le marché. Lorsque vous énumérer vos bords, vous pouvez les examiner souvent et être sûr que vous capitaliser sur eux. Par exemple, vos arêtes peuvent inclure a) le fait que vous n'avez pas à négocier, b) votre compréhension des R-multiples et positionnement de dimensionnement (qui donnent aux gens un énorme avantage sur ceux qui n'ont aucune idée de ces concepts), c) votre La capacité de lire un écran de niveau II pour obtenir d'excellents échanges boursiers, d) vos sources d'information, e) votre capacité à planifier bien à l'avance afin que vous avez un plan de jeu chaque jour, f) votre habileté à suivre les dix tâches de négociation , G) votre connaissance de vous-même et vos forces et faiblesses. Ce n'est qu'un échantillon des arêtes possibles que vous pourriez avoir sur le traderinvestor moyen. 7) Information financière. Cette section devrait comprendre trois parties. La première partie est votre budget. Combien d'argent avez-vous? Quel sera le processus de négociation vous coûtera La deuxième partie sera votre état des flux de trésorerie. Votre plan a-t-il un sens en termes de flux de trésorerie Et enfin, la troisième partie comprendra les déclarations de profits et pertes. Si vous n'avez aucun dossier de négociation, vous devez faire des estimations basées sur des tests historiques et basées sur le commerce de papier. 8) Pire planification d'éventualité. Les choses se produisent toujours que vous n'avez pas comptabilisé ou prévu dans votre plan de trading. Comment allez-vous faire face à ces éléments Qu'allez-vous faire si l'une de ces choses surgissent Comment allez-vous prendre des décisions lorsque ces éléments surgissent Si vous voulez plus d'informations, j'ai des bulletins Market Mastery qui ont été consacrés à la planification d'entreprise. Développer un système Je reviens sur une entrevue que j'ai faite avec le LTC Ken Long, un expert en systèmes de l'armée américaine. Heres ce que Ken a dit sur le développement d'un système: Définissez qui vous êtes. Avant de mener une planification ou une conception de système, vous devez avoir une compréhension approfondie de qui vous êtes et quels sont vos objectifs. Les investisseurs individuels, les gestionnaires de fonds privés de couverture, les gestionnaires de fonds communs de placement publics et les gestionnaires de fiducies auront des dynamiques, des échéanciers et des profils de risque différents. Cela concerne la conception du système en ce que le produit final doit s'adapter aux circonstances et à la dynamique du groupe ou de l'individu. Si vous sautez dans la conception du système sans tenir compte de ces bases, vous serez les semences des problèmes futurs. Objectifs: Dans la conception des systèmes commerciaux, le problème est de définir ce que vous voulez que le système accomplisse. Avec autant d'idées, d'événements, de circonstances et d'ajustements qui se produisent dans le développement du système, vous devez avoir vos objectifs clairs dans votre esprit. Si vous ne savez pas où vous allez, alors toute vieille route va le faire. Les objectifs vous donnent la base pour faire des choix et pour prioriser les actions. Cela ne veut pas dire que les objectifs sont statiques. En fait, ils peuvent changer à mesure que vous découvrez des limitations inattendues ou des avantages dans votre système à mesure qu'il vieillit. Mais avant de commencer, vous devez avoir un ensemble initial d'objectifs et de buts pour vous guider. Calibrage: Une fois le système déployé et opérationnel, une partie du processus d'étalonnage du système vérifie si les objectifs correspondent toujours à la personne ou à l'organisation que vous êtes devenu. C'est une partie très intéressante de la conception du système. Je ne peux pas vous dire combien de fois Ive fait partie d'une équipe de conception qui a commencé avec un ensemble limité d'objectifs et découvert dans la phase d'imagerie que, en ajustant nos sites nous avons été en mesure d'accomplir beaucoup plus pour beaucoup moins. Mais, vous devez commencer quelque part. Si vous ne commencez pas avec des objectifs, vous faites tourner vos roues. J'ai posé cette question à Ken: Cette section est critique. Comment allez-vous savoir si votre système fonctionne ou non Quels sont vos repères de performance Quels sont vos critères pour savoir que votre système ne fonctionne pas Comment allez-vous prendre des décisions lorsque ces critères sont satisfaits Voulez-vous supprimer tout ou simplement faire des ajustements de dimensionnement de position? Ces questions sont essentielles au développement et à l'exploitation d'un bon système commercial. Comment prendre des décisions dans le système Heres ce que Ken a dit à propos de ce sujet critique: Si vous ne travaillez pas sur la façon dont vous prendrez des décisions à l'avance, alors vous aurez certainement à régler au moment de la première décision difficile. Si vous prenez des décisions sur place, sans lignes directrices, vous avez deux problèmes: 1) déterminer ce qu'il faut faire et 2) comment le faire. Et ces problèmes doivent être confrontés sous un grand stress et un temps limité. Il vaut mieux calmer calmement le processus de prise de décision à l'avance afin que le mécanisme de décision soit convenu d'avance. Dans l'Armée de terre, aucun plan ne survit généralement au premier contact avec l'ennemi, et donc notre objectif dans la planification est de développer une gamme d'alternatives qui peuvent s'appliquer à un certain nombre de scénarios. À travers la répétition et l'analyse, nous savons quelle stratégie fonctionne le mieux pour un ensemble donné de conditions. Le but du développement de la stratégie est de fournir au décideur un menu de choix qui sont suffisamment robustes pour couvrir un large éventail de contingences. Dans le développement général du système alors, nous recherchons des plans simples et robustes qui peuvent couvrir un large éventail de conditions. Lorsque vous préparez comme ceci, vous n'essayez pas de forcer le monde à s'adapter à votre plan. Si vous tombez en amour avec une stratégie et de devenir émotionnellement investi pour le faire fonctionner, peu importe ce que le marché ou le monde dit, vous perdez la capacité de s'adapter et d'apprendre. Un exemple du monde réel pour un système de négociation pourrait être un commerçant qui décide de vérifier ses performances commerciales réelles chaque mois contre l'espérance du système calculé et de déterminer la signification statistique de la variation. Il peut décider que tout résultat supérieur à un ou deux écarts types est un signal d'arrêt de la négociation et de recalibrage du système ou de reconfirmation de la validité du modèle de négociation et de ses hypothèses sous-jacentes. Si l'espérance réelle est proche de l'espérance prévue, alors le commerçant sait hes sur la cible. Dans les systèmes de fabrication modernes, ce concept s'appelle Statistical Process Control. Il permet au contrôleur du système de savoir quand les machines de production sont à la dérive hors tolérance et dégradant la qualité de la sortie au point où la ligne est arrêtée et les machines sont réajustées. J'ai demandé à Ken comment ses conseils s'appliquent compte tenu du fait que de nombreux systèmes de négociation sont automatisés. Heres comment il a répondu: C'est un problème général de l'ère de l'information, qui nous fournit un large éventail de systèmes automatisés de prise de décision qui peuvent compiler des quantités massives de données, analyser et traiter, et nous présenter des paquets de décision pour l'action basée sur des critères Que nous pouvons préciser. J'utilise beaucoup d'entre eux. Toutefois, la clé pour les faire fonctionner est de s'assurer que vous comprenez le modèle d'entreprise sous-jacent et la logique système. Lorsque vous faites des choses automatiquement par ordinateur, vous devez comprendre ce que l'ordinateur est de calcul et de filtrage. Je ne vais pas utiliser les outils électriques jusqu'à ce que je sais comment ils fonctionnent et j'ai maîtrisé leur utilisation dans les simulations. Si vous avez fait tout le travail de préparation que vous avez décrit dans votre atelier de conception de système 4 et que vous avez choisi des indicateurs qui vous fournissent les bons signaux pour prendre vos décisions commerciales, alors la bonne chose à faire est de s'appuyer sur les signaux pour faire votre les décisions. Un étalonnage périodique du système est néanmoins nécessaire pour confirmer que vous avez choisi les signaux corrects et que vos actions sont correctes. Si vous n'avez pas fait ce travail si, il peut être le cas que vous avez simplement ramassé le dernier indicateur chaud et l'utilisent indépendamment de la façon appropriée, il peut être pour votre système commercial. Si elle ne fonctionne pas comme annoncé, vous êtes susceptible de le décharger pour la prochaine idée chaude qui vient le long. Alors vous n'êtes pas un commerçant système, vous réagissez uniquement à la publicité. 1. Nous avons deux bulletins d'information dans lesquels nous avons interviewé Tom Basso pour ceux d'entre vous qui aimeraient en savoir plus. Appelez le 919-466-0043 pour plus d'informations. 2. William ONeil, comment faire de l'argent en stock. New York. McGraw-Hill, 1987. 3. Nous avons un programme audio sur la planification des affaires pour les commerçants qui vous emmène à travers l'élaboration d'un plan d'affaires. 4. L'atelier auquel Ken fait référence est l'atelier «Comment développer un système commercial gagnant qui vous convient», que nous vous proposons une ou deux fois par an. À propos de l'auteur: Trading Coach Dr Van K Tharp, en vedette dans le marché toujours populaire Wizards. Est largement reconnu pour ses best-sellers Trade Your Way to Financial Freedom. Super Trader et son classique Peak Performance Home Study Course pour les commerçants et les investisseurs. Visitez-le au vantharp pour un jeu de simulation de trading GRATUIT ou pour vous inscrire à son bulletin d'information hebdomadaire GRATUIT.
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